RAISE Summit 2026 Discussion

진행: @Lando · 2026-07-08 · 태그: IREN

요약

참석자들은 RAISE Summit 첫날의 소감을 공유했으며, 주권형 AI, 토큰화, 전력 가용성, 메모리 제약이 논의를 주도했다. 대화의 상당 부분은 IREN에 집중되었고, 고객 협상, NVIDIA 하드웨어 이정표, Microsoft의 공급 일정, Mirantis, 자금 조달, 회사의 클라우드 전략에 관한 참석자들의 대화 내용이 언급되었다. 여러 주장은 비공식적이며 공개적으로 확인되지 않았다.

발언자

주요 인용

전체 스크립트

Speaker 1: 그거. . .

Lando: 여러분, 무슨 일이에요? 잠깐만 양해해 주세요. Kaizen을 여기 불러서 얘기하게 하려고 하고 있어요. 실제로 현장에 있는 사람이 Kaizen이라서요. 일단 분명히 말씀드리면, 혹시 누가 게시물 본 사람 있는지 모르겠네요. 제가 이 얘기를 한 적은 없어요. 저는 지금 실제로 Paris에 있지는 않아요. 저 사람이 Kaizen이에요. 그리고 다른 발표자들도 모두 초대할게요. 제가 알기로는 X에 현장에 있는 사람이 최대 여덟 명 정도 있는 것 같아요. 네, 저는 Lando예요. 제가 진행해 본 첫 번째 base인 것 같은데, 다들 와 주셔서 정말 기뻐요. 여기도 오픈 마이크로 진행할 거라서, 말하고 싶으시면 저한테 DM을 보내거나 답글을 달아 주세요. 제가 최대한 받아볼게요. 지금 Orlando에서 집으로 운전해 가는 중이라서 활발하게 참여하진 못할 것 같아요. 그리고 이걸 이끌어 갈 질문지를 미리 준비하지 못해서 죄송하지만, 오늘은 그분들이 무엇을 배웠는지, Myron이나 다른 회사의 경영진과 어떤 대화를 나눌 수 있었는지 등을 편하게 공유하는 정보성 자리로 진행할게요. Nebius도 거기에 있었던 걸로 알아요. 아까 Kaizen과 얘기하고 있었는데, 여기서 꽤 활동적인 관계자 한 분을 만난 것 같더라고요. 아무튼 다른 발표자분들이나 RAISE에 참석하셨던 분들은 발언 요청을 보내 주세요. 그러면 제가 받아드릴게요. 그럼 이제 Kaizen에게 넘기고, 첫날이 어땠는지 얘기해 달라고 할게요.

Kaizen: 다들 제 목소리 들리나요? 네, 그런 것 같아요.

Lando: 네, 들려요.

Kaizen: 네, 좋아요. 그럼 RAISE 첫날은, 저한테는 꽤 흥미로운 날이었던 것 같아요. 솔직히 말하면 제가 조금 늦었어요. 저한테는 크게 두 가지 주제가 거의 모든 패널에서 기본적으로 다뤄졌는데, sovereign AI와 토큰화였어요. Sovereign AI는 아무래도 우리가 Europe에 있기 때문인 것 같고요. 그리고 Europe은, 네, Nvidia의 누군가가 Europe을 ‘잠자는 거인’이라고 다시 표현했는데, 모든 면에서 뒤처져 있어요. 참고로 저는 Europe 출신이에요. AI, 기술, 심지어 우주 분야까지 전부 뒤처져 있죠. 저는 Planet Labs를 많이 팔로우하는데, 그쪽도 Germany로 진출하는 걸 볼 수 있어요. Iron이 Spain의 데이터 센터를 사거나 인수한 것도 봤고, Nvidia도 Europe에 정말 많은 노력을 쏟고 있어요. 그래서 그와 관련해서는, SK Hynix도 발표하는 걸 봤어요. SK Hynix가 메모리에 대해 얘기하는 패널이 있었는데, 거기서도 Europe과 Europe에서의 성장, 그리고 Europe을 시장으로 어떻게 보고 있는지에 대해 이야기했어요. 그래서 그건 계속 다시 나온 주제였고, 토큰화도 마찬가지였어요. Nvidia에 따르면, Nvidia 패널에서 나온 얘기인데, 토큰화는 기본적으로 compute에서 ROE를 회수하려면 우리가 갖춰야 하는 거라고 해요. 하드웨어는 다 갖고 있고, 여러분도 분명 하드웨어에 투자했겠지만, ROE를 얻으려면 뭔가가 필요하잖아요. NVIDIA에 따르면 토큰화가 compute와 AI에서 다음 단계라고 해요. 그 사람이 얘기한 건 기본적으로 토큰의 토큰화, 그리고 cloud와 토큰의 차이였어요. 그들의 비즈니스 모델을 아시는지 모르겠는데요. Claude의 경우, cloud를 판매할 때 기본적으로 GPU를 판매하는 거예요. 그리고 GPU를 이용해서 모델을 구축하고 학습시킬 수 있죠. Iron을 예로 들면, 여기는 전력이 많고 GPU도 아주 많아요. 그리고 네, GPU가 정말 많이 언급됐어요. 아, 죄송해요. AI 학습을 위한 거죠. 그래서 AI를 학습시키기 위한 cloud를 정말로 판매하는 거예요. 토큰화로 가면 한 단계 더 나아가서, 자체 모델이나 다른 모델을 학습시키고, 그 뒤에 있는 토큰을 판매하게 돼요. 그렇게 했을 때 좋은 점은 정말 누구나 토큰을 사용할 수 있다는 거예요. 저도 쓸 수 있고, 여러분도 cloud를 사용할 때 토큰을 쓸 수 있죠. cloud는 조금 더 어려워요. 그래서 NVIDIA는 훌륭한 ROE를 얻기 위해 토큰을 cloud를 넘어선 다음 단계로 보고 있어요. cloud 대신 토큰화로 전환하면 ROE를 두 배로 늘릴 수 있다고 얘기하더라고요. 저도 Nebius 관계자 한 분과 토큰화에 대해 얘기했어요. 그분이 말하길, 이미 토큰화를 이용하는 고객이 몇 곳 있다고 하더라고요. 그러니까 실제로 토큰을 판매하는 거죠. 그리고 그 부스는 정말 전부 token factory에 관한 내용이었어요. 그래서 Nebius는 cloud, 그러니까 Neo cloud에서 그들이 token factory라고 부르는 쪽으로 실제로 전환하고 있어요. 이미 토큰을 사용하는 고객이 몇 곳 있고, 특히 six bucks가 있다고 하더라고요. SEC bots는 아무래도 토큰이 많이 필요한 것 같아요. 그래서 SEC bots 몇 곳이 고객으로 등록돼 있다고 해요. 그리고 지금은 cloud 대신 토큰을 판매하려고 정말 노력하고 있어요. 반면 Iron은 기본적으로 아직 cloud 영역에 머물러 있어요. 그들이 토큰에 대해 얘기하는 건 전혀 듣지 못했어요. 솔직히 Iron 관계자가 참여한 패널을 세 개 봤는데, 기본적으로 제가 들은 바로는 계속 cloud 사업을 유지할 거라고 하더라고요. 아직 토큰으로 넘어가지는 않을 것 같아요. 그냥 그 얘기를 하지 않았기 때문인데요. Ken은 Nvidia와 Mirantis가 함께한 패널에서도, 자신들은 정말 hyperscaler가 되고 싶다고 얘기했어요. 그 말의 의미는, 제 생각에는 Europe에 진출한다면 Spain의 sovereign AI와 데이터 센터를 기반으로 더 주권적인, 더 hyperscaler에 가까운 방향으로 갈 가능성이 있다는 거예요. 모두를 위한 cloud를 만들고 싶어 하니까요. 대기업뿐만 아니라 작은 회사들을 위한 cloud도요. 그래서 hyperscaler가 되고 싶다고 말한 것 같아요. 여기서 제 생각에 hyperscaler와 Iron의 가장 큰 차이점은 Iron의 capacity가 정말 엄청나다는 거예요. 예를 들어 AWS보다 훨씬 더 많은 capacity를 갖고 있어요. hyperscaler가 되어서 cloud에서 HR 플랫폼을 돌리고, IT 플랫폼을 돌리려고 한다면 투자 회수가 되지 않을 거예요. 그래서 아직은 cloud에서 모델을 학습시키고 싶어 하는 고객, 말하자면 학습 관련 대형 계약을 계속 찾고 있는 것 같아요. 그게 그들이 실제로 찾고 있는 거니까요. 다만 이제는 그런 모델을 학습시킬 수 있는 작은 회사들도 찾고 있어요. 그리고 Mirantis를 인수했는데, Mirantis와 함께한 패널도 있었어요. 거기서 정말 분명하게 말하길, Mirantis가, 혹시 아시는지 모르겠지만 제가 이해한 바로는 Iron이 GPU와 전력은 모두 갖고 있지만, cloud를 구축하지는 않는다고 해요. 회사가 자체 cloud를 구축할 수 있도록 소프트웨어를 만드는 곳이 Mirantis예요. 예를 들어 AWS에는 cloud가 있고, 그 cloud에 로그인해서 Amazon의 소프트웨어를 바로 사용할 수 있죠. Mirantis는 며칠 안에 자체 cloud를 구축할 수 있게 해 주는 소프트웨어를 갖고 있어요. 그래서 작은 회사들이 자체 cloud를 구축하도록 지원하는 걸 목표로 하고 있어요. 그 패널에서 제가 이해한 내용은 기본적으로 그거였어요. 토큰화는 여러 패널에서 키워드였지만, Iron에서는 아니었어요. 그래서 Iron과 관련해서 이 점들이 정확히 어떻게 연결되는지는 잘 모르겠어요. H, 혹시 이 부분을 조금 도와줄 수 있을까요? 저보다 Iron 패널에 더 많이 참석하신 것 같아서요. 저도 몇 군데 참석하긴 했는데...

Lando: 네, H와 다른 분들 모두, HS도 연결돼 있는 것 같아요. 하지만 summit에 참석한 다른 모든 분들도 H와 함께 있는 것 같거든요. 여러분이 흥미롭게 느낀 점이 있으면 편하게 얘기해 주세요.

Speaker 4: Lando, 제 목소리 들려요?

Kaizen: 네, 들려요.

Lando: 네.

Speaker 4: 여러분에게 제 목소리가 잘 들리면 좋겠네요. 저희는 지금 France 그룹에서 오는 네 명이 있는데, 그 커뮤니티 사람들이 오늘 밤 행사에도 와서 회사의 주요 리더들에게서 인사이트를 좀 얻어 보려고 해요. 우선 여기 있는 많은 사람들이 물론 말을 많이 하지는 않는다고 말씀드릴 수 있어요. 아무것도 말할 수 없다고 하려고 하죠. 그리고 Mirantis 건과 관련해서도 지금은 silent period에 있는 것처럼 말하고 있어요. 하지만 아마 이번 달 말에 인수가 공식적으로 발표될 가능성이 높다는 얘기를 들었어요. 저희가 들은 내용은 그래요. 그게 저희가 말씀드리고 싶은 한 가지예요. 그리고 몇몇 사람들과도 얘기해 볼 거예요. 솔직히 이름은 말하고 싶지 않아요. 혹시 새로운 정보일 수도 있으니, 분명히 해 두자는 의미에서 말씀드리는 거예요. 우선 conference 얘기부터 시작해 볼게요. 그러니까 Kaizen이 말한 내용 중 많은 부분이 사실이기도 해요. token factory 같은 부분에 대해서는 많이 얘기하지 않았지만, Frontier Labs와 작은 고객들에 관한 내용은 좀 더 장기적인 프로젝트에 가깝다고 생각해요. 현재 저희가 들은 바로는 몇몇 파트너들과 활발하게 협상 중이라고 해요. 검토하고 있는 고객도 몇 곳 있고요. 여기서 중요한 건 Iron이 고객을 선택하는 게 아니라, 고객이 Iron을 선택하는 것도 아니라는 거예요. Iron이 고객을 선택한다는 거죠. 그러니까 자신들의 포트폴리오와 로고, 그리고 세상에 자신들을 보여 주고 싶은 방식에 잘 맞는, 적절한 상대를 찾으려고 하는 거예요. 그렇죠? 그러니까 지금 몇몇 대형 업체들과 적극적으로 협상 중이라는 거죠. 저희가 들은 바로는 그렇습니다. 물론 이름까지는 모르지만, 아무튼 몇몇 회사와 이야기를 나눴다는 얘기도 들었고, 몇몇 회사에 대한 소문도 들었습니다. 물론 그중 하나이길 바랍니다. 하지만 다시 말해서, 모든 걸 어떻게 자금 조달할지도 생각해야 합니다. 투자 조건이 좋고, 자금 조달을 제대로 할 수 있도록 좋은 금리를 제공해 줄 수 있는 회사를 찾아보려고 합니다. 그래서 이 말씀을 드리고 싶었습니다.

Kaizen: 여기서 이어서 한마디 하자면, 제가 들은 바로는 지금 시장이 돌아가는 방식이 이렇습니다. 컴퓨팅이 필요한 회사들, 저희도 컴퓨팅이 필요하고 전력이 필요하죠. 그들은 가격을 알고 Iron에 와서 ‘좋아요, 당신들의 컴퓨팅에 이만큼 지불하겠습니다’라고 말합니다. 그게 아니면 다른 곳으로 가는 거고, Iron이 결정할 문제인 것 같아요. 제 생각에는요. 그들이 거래를 원했다면, 이미 거래를 성사시켰을 거라고 100% 확신합니다. Nebius의 그분도 저한테 그러더라고요. 고객이 정말 많고, 와서 ‘좋아요, 토큰 하나에 이만큼 지불하겠습니다. 받아들이든지 말든지 하세요’라고 한다고요. 그것도 마찬가지입니다. 그들은 GPU 하나에 일정 금액을 지불하려고 하지만, 받아들이든지 말든지 하는 식이죠. 결국 받아들일지 말지는 NeoCloud 고객들, NeoCloud 회사들이 결정하는 겁니다.

Speaker 4: 그러니까, 물론 일리가 있습니다. 하지만 다시 말하지만, 지금 시장에서 저희가 보는 모습은 그런 것 같지 않습니다. 그들 스스로도 제약 요인은 GPU가 아니라고 말했습니다. GPU는 구할 수 있다는 겁니다. 그건 제가 나중에 말씀드리겠습니다. 문제는 전력입니다. 제약 요인은 전력이에요. 그리고 저희가 이야기했던 몇백 메가와트 정도의 문제가 아닙니다. 이 회사는 전력이 5.8기가와트나 있다는 걸 저희도 알고 있습니다. 앞으로 이용할 수 있는 전력도 많지만, 회사들은 엄청난 양의 전력을 원하죠? 그러니까...

Kaizen: 네, 하지만 그게 제가 말씀드리는 요지입니다. 회사들이 Ireland로 오고, 회사들이 이웃 업체들로 갑니다. 고객을 찾아다닐 필요가 없다는 거죠. 네, 하지만 제 말은 고객들이 이미 나름대로 조사를 끝냈다는 겁니다. 자신들이 얼마를 지불하고 싶은지 어느 정도 알고 있습니다.

Speaker 4: 가능한 이야기일 수도 있지만, 다시 말해서 저희가 들은 바로는 수요가 너무 커서 그들이 선택하는 입장이라는 겁니다. 모두가 그들에게 찾아가고 있습니다. 그리고 다시 말하지만, Crusoe와 Meta에 관해서도 흥미로운 이야기를 들었습니다. 어떤 면에서는, Google 등에 대해 저희가 들었던 모든 이야기를 생각하면 Meta가 Crusoe를 선택했다는 게 말이 안 됩니다. 그렇다면 예를 들어 Meta가 Iron, 그러니까 다른 쪽으로 가지 못하게 막는 게 대체 뭘까요? 그러니까, 말씀하신 대로 일리가 있습니다. 하지만 다시 말해서, 여기서 가장 중요한 건 몇몇 대형 업체들과 적극적으로 협상 중이고, 적절한 파트너를 찾고 있다는 점이라고 생각합니다. 그게 핵심입니다. 그러니까 모두 제 목소리가 들리는지 모르겠네요. 누군가 그렇게 말했어요.

Kaizen: 네, 아니요. 잘 들립니다.

Speaker 4: 여러분도 저희 목소리가 잘 들리길 바랍니다. 다시 말해서, 저희가 들은 바로는 몇몇 파트너들과 적극적으로 협상 중이고, 매일 파트너들과 이야기를 나누고 있다고 합니다. 매일 전화도 받고 있고요. 그리고 루프톱에서 열린 밤 행사에 대해 들은 이야기로 다시 돌아가 볼 수도 있겠네요. 솔직히 말하면 아마 ATM에서 나온 저희 돈으로 지불했을 가능성이 높습니다. 하지만 아니길 바랍니다. 제가 말씀드리고 싶은 건 여기 Iron 쪽 사람들과 고위 관계자 몇 명과도 이야기를 나눴다는 겁니다. 이름을 말해도 됩니다. 네, 알겠습니다. 말해도 되겠네요. Dennis와 이야기했습니다. 정말 좋은 분이더군요. Gabriel을 정말 좋아했습니다. 네, 그리고 Spain의 Gabriel과 Tim과도 이야기했습니다. Oracle에서 새로 영입된 Cambis와도 이야기했습니다. 다시 말하지만, 그분은 정보를 거의 주지 않았습니다. 그냥 ‘네, 아무것도 말씀드릴 수 없습니다’라고 했어요. 그리고 회사 전반에 대한 일반적인 이야기만 했습니다. 하지만 Dennis에게 들은 이야기 중 제가 말씀드리고 싶은 한 가지는, 제가 생각하기에 가장 중요한 내용인데요. 다음 주에 Horizon에서 GB300용 Nvidia exemplar를 받게 될 거라고 했습니다. 저희가 들은 바로는 그렇습니다. 그 점을 한 번 더 말씀드리고 싶습니다. Prince George에서 B300용 exemplar를 방금 받았다는 이야기를 들었는데, 이제 다음 주에 받게 된다는 소식도 들었습니다. Horizon One용 GB300을요. 그러니까 이제 NIBS, Amazon, 그리고 제 기억으로는 또 다른 회사 하나까지 합쳐서 저희가 그걸 갖게 되는 회사가 아마 4곳 정도 되는 것 같습니다. 그러니 아마 조만간 이와 관련된 소식도 보게 될 가능성이 높습니다. 그리고 저희가 말씀드리고 싶었던 또 다른 부분은 Dennis와 이야기했을 때 정말 차분했고, 저희와 이야기하면서 Ivan이 보이지 않는 곳에서 정말 열심히 일하고 있다는 걸 커뮤니티에 보여주고 싶어 했다는 겁니다. 저희가 아는 건 많지 않고, 물론 RSU 등도 있습니다. 하지만 그래도 그는 저희에게 컴퓨팅을 마련하기 위해 적극적으로 할 수 있는 모든 일을 하고 있다는 걸 보여주려고 했습니다. Horizon에서 일하는 사람이 수천 명이고, 다시 말하지만 말해도 되는지는 모르겠지만 내부적으로 날짜가 언제인지 저희도 알고 있습니다. 그리고 그가 그 날짜를 확인해 줬습니다. 대략 그 시기라고요. 17일에서 19일 사이라고 했습니다. 그러니 그도 정확한 날짜까지는 기억하지 못할 수 있지만, 여전히 일정대로 진행되는 것 같습니다.

Speaker 1: 그리고 Microsoft와 계속 연락하고 있다고 했습니다.

Speaker 4: 네, 그 부분도 제가 말씀드리려던 내용입니다. 저희가 들은 이야기 중 모두가 더 알고 싶어 하는 한 가지는 Vera Rubens인 것 같아요. 정말 오랫동안 지연됐죠. Dennis에게 들은 바로는 Iren이 받게 된다고 합니다. Vera Rubens 샘플 10개를요. 아마 받게 될 샘플은 랙일 거라고 생각합니다. 하지만 그는 그걸 기다리고 있다고 했습니다. 앞으로 몇 주 안에, 아니면 5, 6주 안에라고 했던 것 같습니다. 정확한 날짜는 기억나지 않지만, 대략 그쯤이었습니다. 그러니 아마 연말쯤에는 Vera Rubens 샘플을 확실히 받아서 출시하게 될 것 같습니다. 6월 전이라는 이야기도 들으셨죠. 아마도...

Speaker 1: 죄송합니다. 지금 Harry의 연결을 쓰고 있는 Nick Galanting입니다. 아니요, Dennis에게서 제가 더 인상 깊게 들은 건 Microsoft와의 관계가 정말 특별하다고 말했다는 점입니다. 그들은 계속 연락을 주고받고 있었습니다. 유럽의 다른 지역에서 진행 중인 개발에 대해서도 조언을 해주고 있었다고 합니다. NVIDIA와도 마찬가지고요. 정말 좋은 관계입니다. 아주 긴밀하게 연락하고 있습니다. NVIDIA와 Microsoft와 거의 매일 이야기한다고 합니다. Harry의 말에 덧붙이고 싶었던 건 그 정도입니다.

Speaker 4: 네, 저도 그 이야기를 하려던 참이었습니다. 그는 두 고객과 매일, 정말 매일 적극적으로 이야기하고 있다고 했습니다. 그러니 앞으로, 그리고 주가 측면에서도 여기서 뭔가 더 진행되고 있기를 바랍니다. 그게 저희가 들은 내용 중 일부입니다. 더 있는지 생각해 볼게요. 네, 다른 이야기도 하나 더 할 수 있겠네요.

Speaker 1: 내일이면 훨씬 더 많은 걸 알게 될 겁니다.

Speaker 4: 네, 내일 Dennis와 다른 사람들과도 훨씬 더 많은 이야기를 나눌 예정입니다. 그리고 한 가지 더 말씀드릴 수 있는 건 협상 부분인데요. 뭐, 아직 많은 건 아니지만 private Iron room이 있어서 보니 그들이 그 방에 적극적으로 들어가 있더라고요. 그러니 아마 뭔가 진행 중인 것 같습니다. 거래라고 말하진 않겠습니다. 절대요. 거래라고는 말하지 않겠지만, 여기서 뭔가 진행되고 있습니다. 고객들과 적극적으로 이야기하고 있고, 전망도 좋아 보입니다. 그렇게 말씀드릴 수 있겠네요. 그리고 또 언급하고 싶은 건 선급금입니다. Dennis도 그 이야기를 했거든요. Iron의 다른 사람에게서도 들었습니다. 이름은 기억나지 않습니다. 아마 이름까지 언급하면 안 될 것 같고요. 하지만 선급금에 대해서 몇 가지 들은 내용이 있고, 상황에 따라 다릅니다. Dennis에게 들은 바로는 현재 선급금 비율이 25%에서 60% 사이에서 적극적으로 논의되고 있다고 합니다. 그리고 컴퓨팅을 제공받는 시점이 너무 중요해서 사람들이 50%를 넘는 금액까지도 지불할 의향이 있다는 이야기도 들었습니다. 50%보다 훨씬 많을 수도 있고요. 여기까지만 말씀드리겠습니다. 하지만 지금 컴퓨팅에 관심을 보이는 사람이 정말 많습니다. 시장이 미쳐 돌아가고 있고, 그게 바로 저희가 그들에게서 들은 이야기이자 그들이 보여주고 있는 모습입니다. Ivan이 운영하는 private room이 있고, 다른 회사들도 많이 가지고 있습니다. NScale에도 private room이 있는 걸 봤는데, 솔직히 그들이 그 안에 아주 오래 있더라고요. 저희도 거기서 기다리면서 배지에 적힌 이름으로 혹시 고객이 누구인지 알 수 있을까 지켜보려고 했습니다. 아쉽게도 그렇게 하지는 못했지만, 지금까지 말씀드린 내용은 대부분 이 정도입니다. 당장은 더 많은 정보가 없는 것 같고, 내일은 더 많은 정보를 얻을 수 있기를 바랍니다. 하지만 다시 말해서, 혹시 기억하지 못한 분들을 위해 중요한 내용을 다시 말씀드리면, Dennis가 말한 대로 다음 주에 Horizon One에서 GB 300 exemplar가 진행된다는 겁니다. Horizon One은 거의 완성됐습니다. 몇 주 안에 입주할 준비가 됐다고 했는데, 이제는 며칠, 일주일 정도일 수도 있겠네요. 아무튼 며칠 안에요. 전망은 좋아 보입니다. 이제 시장이 저희가 Bitcoin 채굴 매출 회사가 아니라는 점을 제대로 평가하고 이해해 주길 바랄 뿐입니다. 그리고 그는 Bitcoin에 관한 이야기도 했습니다. 제가 그에게 기관과 뮤추얼 펀드가 그 이유 때문에 회사에 관심을 보이지 않는 것일 수 있는지, 그게 이유일 수 있는지 Miguel에게 물어봐 달라고 했거든요. 그는 한편으로는 Bitcoin 매출이나 Bitcoin 분야에 있다는 점이 물론 이유가 될 수도 있다고 했습니다. 하지만 다시 말해서, 그는 해시레이트가 내려갔다고 했고, OnlyFans 커뮤니티의 다른 사람들에게서도 2026년이 끝나면 Bitcoin에서 벗어날 수도 있다는 정보를 들은 것 같습니다. 그럴 가능성은 있지만, 가격을 정당화하려면 Jim이 몇 주째 말해 온 것처럼 매출이 발생하는 걸 보기만 하면 됩니다. 그러니 Horizon One이 인도된 후에 적극적으로 GP를 투입하고 있다고 했던 것 같습니다. Horizon 2에 GPU를 투입하고 있는 거죠? 지금 커미셔닝을 진행 중이라고 했던 것 같습니다. 네, 여러분, 저희가 들은 내용은 이렇습니다. 그리고 선급금도 상황에 따라 달라집니다. 정확히는 모르지만 20% 이상인 건 맞죠? 지금 저희가 확인할 수 있는 중요한 부분은 시장이 훨씬 더 많은 금액을 선불로 지불할 의향이 있고, 그게 저희에게 큰 도움이 될 수 있다는 겁니다. 네, 잘 모르겠네요. 더 있는지, 답변해 볼 질문이 있는지 모르겠지만

Lando: 다른 게스트들을 모시기 전에 먼저 감사하다는 말씀을 드리고 싶습니다. 이렇게 먼 길을 와주신 여러분 모두에게 감사드립니다. 그리고 Henry에게도 감사드립니다. 정상회담에서 Henry를 만나면 꼭 감사하다고 전해 주세요. 제가 Raise에 쓴 글을 보고 저에게 연락해서 티켓을 구해 준 분입니다. 그리고 Kaizen H, Jacob, 그리고 티켓을 구해 주신 다른 모든 분들께도 감사드립니다. 제가 X 이름을 정말 잘 못 외워서요. 아무튼 감사합니다. 그리고 Butcher,

Speaker 4: Butcher가 이야기하기 전에 저도 한마디만 하겠습니다. 뭐 하고 싶은 말씀 있나요?

Lando: 네, 안녕하세요. Jakub입니다. 저도 Iron에 투자하고 있습니다. 지금 Paris에서 만나고 있습니다. Harris가 앞서 말한 내용은 모두 사실입니다. 경쟁 업체들, 소규모 회사들, 소프트웨어 회사들로부터 모든 정보를 얻고 있는데, 모든 정황을 보면

Speaker 4: 수요가 매년 최소 4배씩 증가하고 있습니다. 그래서 컴퓨팅 수요도 매년 최소 4배씩 커지고 있습니다. 네, 말씀 감사합니다. 그리고 저희가 이곳에 올 기회를 주신 Lando에게도 정말 큰 감사의 말씀을 드리고 싶습니다. 정말 감사하게 생각합니다. 그리고 Franz가 여기 없다는 건 알지만, 오늘 밤 저희를 루프톱 행사에 오고 Iron의 많은 사람들을 만날 기회를 주신 Franz에게도 크게 감사드리고 싶습니다. Mirantis 사람들도 몇 명 봤고, 고객들도 여기 와 있습니다. 몇몇 고객들과 이야기를 나눴는데, 물론 그들도 만족해했습니다. 네, 행복해 보였습니다. 물론 특히 Iron에 대해서는 아는 게 많지 않습니다. 저희가 몇몇 사람들과 이야기를 나눴는데, 저희가 알고 있는 정보의 양에 그들이 정말 놀라더라고요. 그래서 정말 흥미로웠습니다. 이 행사에 고객들이 오고 있고, 컨퍼런스의 Irene 부스에도 고객들이 찾아옵니다. 때로는 꽉 차 있기도 하지만, 아무튼 사람들이 방문하고 있어서 바쁩니다. 보기 좋은 모습입니다. 그리고 휴대폰으로 AI sovereign 관련 내용도 촬영하려고 했습니다.

Kaizen: 네, 하지만 모든 내용이 온라인에 올라갈 것 같아요, H. 저희가 전부 공유할 수 있습니다. 이미 영상 몇 개는 봤습니다.

Speaker 4: 아, 네. 온라인에 들어와 있길 바라야죠. 우리 가격은 아니에요.

Kaizen: 네, 그리고 제가 또 말씀드리고 싶은 건 Iron과 Nvidia의 관계도 정말 좋아 보인다는 거예요. 무대에서 Nvidia의 유럽 부사장이 저한테 말했는데, 유럽의 모든 기업에 클라우드 공간을 제공하는 게 자신의 사명이라고 하더라고요. 그리고 Iron 같은 파트너들과 함께 그 일을 하고 싶어 해요. 그건 분명한 것 같아요. Iron과 함께 무대에 올라서 기업들을 위한 완전한 AI 경험, AI 클라우드 경험을 만들고 싶다고 했어요. 그리고 Iron, 또 Mirantis와 함께라면 정말 좋은 파트너십이 될 수 있다고 생각해요. 둘이 함께 정말 많은 공간을 호스팅했더라고요. 그래서 그 모습을 보는 게 흥미로웠고, 두 회사의 관계가 정말 좋다고 생각해요.

Speaker 4: 한 가지 더 말씀드리고 싶어요. 우리 모두가 들었고, 제가 전에도 말했듯이 다들 GPU 부족이나 전력 부족에 대해 이야기하고 있잖아요. 그런데 우리가 들은 바로는 GPU가 들어오는 데는 전혀 문제가 없다고 해요. 지연이 생긴 건 Nvidia, Nvidia 쪽의 문제에 더 가깝다는 거죠. Vida Rubens를 받게 되길 바라야겠네요. 또 말씀드리고 싶었던 건 Iren이 계약 전에 GPU를 구매하고 있다는 점이에요. 그리고 지금까지 유휴 상태인 GPU가 한 번도 없었다고 하더라고요. 그러니 아마 곧 가동돼서 매출이 들어오기 시작하길 기대해 봐야겠죠. 네, 일단은 이 정도인 것 같아요. 다시 말하지만 질문이 있으면 답해 보겠습니다. 네, 여러분께 넘길게요.

Kaizen: 네, Butcher, 질문 있으면 말씀해 주세요.

₿itcoin ₿utcher: 네, 여러분, 저는 지금 헬스장에 있어서 짧게 할게요. Prince George에 GV300 설치가 예정돼 있었고 이미 도착했다는 얘기를 들었어요. V300에 대해서는 뭐라도 들으셨나요… 3월에 구매한 캐나다나 Texas의 수백 대에 대해서요. 그리고 별개의 후속 질문인데, Cypher와 Wolf 커뮤니티의 회원인 몇몇 분들이 그곳에 모습을 보였는지, 또 콜로케이션 업체와 관련해서 눈에 띄는 구체적인 게 있었는지 궁금합니다. 감사합니다, 여러분.

Speaker 4: 네, 첫 번째 질문부터 답할게요. 안타깝게도 아무것도 듣지 못했어요. 그분께 물어볼 시간이 없었거든요. 그분이 실제로 진행 중인 미팅이 있다고 했어요. 그래서 그렇게 된 거예요. 가야 하는 전화 미팅이 있다고 했죠. 그리고 또 다른 사람도 봤는데, 이름이 뭐였죠, Dan? Dan은 아니고요. 사진을 같이 찍기로 했던 다른 분이요. 네, Iron 팀의 또 다른 멤버요. 그분도 일찍 갔어요. 그러니 다시 말해, 여기서 여러 일이 벌어지고 있는 것 같아요. 이름이 뭐였죠? Ken Draper. 맞아요, Ken Draper. 네, 안타깝게도 그분과 이야기할 시간이 없었지만, 그분도 일찍 갔어요. 어쨌든 여기서 일이 진행되고 있습니다. 그리고 두 번째 질문은 다른 회사들에 관한 거였죠. 안타깝게도 cipher나 Wolf는 전혀 보지 못했어요.

Kaizen: 아니요, Nibus와 Core Reef는 봤던 것 같아요.

Speaker 4: 네, Nibus와 Core Reef요.

Kaizen: 네, 다른 곳은 그 둘뿐이었어요. Nibus와 Core Reef요.

Speaker 4: 그리고 비상장 회사들도 있었어요. Crusoe가 CEO와 함께 부스에 나와 있는 걸 봤고, Nscale도 와 있었어요. 그건 비상장 회사들이었죠. 그렇게 봤습니다. 그런데 Crusoe에 대해 뭐라고 말하고 싶은 건 아니지만, 우리 CEO는 San Francisco에서 일하고 있고 Crusoe는 CEO를 이 행사에 보냈잖아요. 그러니까 우선순위가 어떻게 되는지 이해되시죠? 그냥 이 점은 짚고 넘어가고 싶었어요.

₿itcoin ₿utcher: 마지막 부분을 놓쳤어요. 뭐라고 하셨죠? Stan이 지금 미국에 있다고 하신 건가요?

Speaker 4: 네, 우리가 들은 바로는 그런 것 같아요. 네, OnlyFans 그룹에서 들은 내용이에요.

₿itcoin ₿utcher: 좋습니다. 여러분, 정말 고마워요.

Kaizen: 네, 제 생각에는 서밋이라는 건 기본적으로, 패널들을 보면서도 느꼈는데, 결국 그들은… 우리는 기본적으로 어느 회사든 자기 회사 제품을 팔려고 하는 영업사원들을 많이 봤어요. 그래서 투자자 입장에서 정보를 얻기가 어려워요. 패널에서 항상 정확한 정보를 얻을 수 있는 것도 아니고요. 물론 그들은 주로 고객들로 구성된 청중을 상대로 이야기하고 있으니까요. 투자자도 몇 명 있긴 했지만, 흥미로운 하루였어요. 그리고 내일은 또 훨씬 더 많은 걸 알게 될 것 같아요. 다른 질문이 있는지 모르겠네요. 요청한 사람이 한 명 보입니다.

₿itcoin ₿utcher: 아직 패널을 보진 못했는데, 여러분 중에 Nvidia와 Iron이 무대에 함께 나온 Mirantis 패널에 참석한 분이 있나요? 핵심적으로 얻은 내용은 뭐였어요?

Kaizen: 네, 저도 봤는데요. 다만 이런 패널의 특성상, H가 거기 있었으니까 H가 답하는 게 좋을 것 같아요. 어, 그들은 공개적으로 알려지지 않은 내용을 많이 말할 수는 없어요. 모두 상장 기업이니까요. 큰 내용을 발표하려면 모두가 알 수 있는 방식으로 해야 하죠. 모든 투자자가 동시에 같은 정보를 얻을 수 있어야 하니까요. 그래서 오늘 세상을 뒤흔들 만큼 새로운 걸 배운 건 아니에요. 네. 하지만 흥미로운 관점이긴 했어요. 온라인에 영상 클립이 하나 있는데, 질문을 한 사람이 Declan이었던 것 같아요. Mirantis와 Nvidia에 관한 클립이 X에 올라와 있어요. 제 핵심 takeaway는, 솔직히 제 노트를 다시 봐야 한다는 거예요. 하루 초반에 나온 내용이었거든요. 네, 그건 그가 자신이 하이퍼스케일러가 되고 싶다고 말한 부분에 관한 거였어요. 그 내용이었죠. 그러니까 주로 클라우드에 대한 이야기였어요. Mirantis와 함께 클라우드를 어떻게 호스팅할지, 또 그걸 어떻게 해 나가고 싶은지에 대한 얘기였죠. 하지만 제 입장에서는 특별한 내용은 전혀 없었어요. H, 혹시 덧붙일 내용 있나요?

Speaker 4: 네, 당신이 말한 것과 같아요. 우리는 하이퍼스케일러에 관한 질문만 들었어요. 재미있었던 건 질문을 한 Race 쪽 사람들이 ‘hyperscaler’를 제대로 말하지도 못했다는 거예요. 발음을 제대로 못 했죠. 그러자 상대가 ‘뭐라고 했죠? 뭐라고요?’라고 했어요. 그게 좀 웃겼어요. 그리고 한 가지 더 언급하고 싶은 게 있어요. 다른 행사에서도 봤는데, RNA가 공을 나눠주잖아요. 물병 같은 거요. 그걸 직접 새길 수 있어서 정말 재미있었어요. 그렇죠? 우리는 ‘when deal’, ‘time to compute’, ‘compute and dilution’이라고 적자는 좋은 생각을 냈고, 그걸 몇몇 사람들에게 보여줬어요. 그들도 정말 웃기다고 생각해서 사진을 몇 장 찍고 넘어갔죠. 네, 그게 전부였어요.

Kaizen: 그러니까 기본적으로 특별한 건 없어요. Declan, 그 클립을 다시 틀어도 되지만, 거기서 완전히 새로운 걸 배우지는 못할 거예요. 흥미롭긴 하지만, 네, 새로운 내용은 없을 겁니다.

Lando: 네, ‘dilution when deal’ 물병은 웃겼어요. 그런데 발음은 Declan이 맞는 것 같아요. 질문이 있었던 것 같은데요.

₿itcoin ₿utcher: 네, 정확히는 질문이라기보다요. 저도 지금 행사장에 와 있어요, 여러분. 이미 다른 분들이 말한 것 외에 특별히 덧붙일 건 없어요. 다만 오늘 오후 일찍 발표가 끝난 뒤에 Kent Draper를 잠깐 만났어요. 수요에 대해 조금 물고 늘어졌죠. 요즘 계속 AI 거품 이야기를 듣고 있으니까요. 그분은 수요가 실제로… 일반 대중이 생각하는 수준보다 훨씬 앞서 있다고 다시 말했어요. 수요가 줄어들고 있는 건 아닌지 걱정했는데, 수요는 확실히 매우 강하고 서비스를 찾는 고객들이 많이 오고 있다고 하더라고요. 긍정적인 소식이긴 하지만, 이미 다른 분들이 말한 것에 추가할 내용은 없어요.

Speaker 6: 우리, 방금 그분들을 받아 준 것 같네요.

Speaker 4: 가능하다면 한 가지 더 말씀드려도 될까요?

Lando: 네.

Speaker 4: 네, 그리고 콜로케이션 부분에 대해서도 이야기를 나눴다는 걸 기억해 주세요. 아마 회사는 콜로케이션에 관심이 없는 것 같아요. 그분이 ‘돈을 많이 벌 수 없잖아요’라는 신호를 줬어요. 또 새로 온 사람도 이전 경험상 콜로케이션 부문에는 별로 관심이 없다고 했고요. 뒤에서 너무 많은 일이 벌어지고, 콜로케이션을 하려면 여러 이해관계자와 절차를 거쳐야 하니까요… 데이터센터를 소유한 사람들, 임대하는 사람들 같은 이들이 있잖아요. 너무 복잡해요. 그런데 돈도 많이 벌지 못하죠. 그러니 모든 걸 직접 소유하고 임대하면서 콜로케이션도 하고 클라우드도 하는 게 합리적이에요. 저라도 그렇게 하겠어요.

Kaizen: 네, 그들은 절대 Colo로 가지 않을 거예요.

Speaker 4: 네, 그러니까 우리가 들었거나 받은 인상으로는 Colo는 완전히 배제된 선택지였어요.

Kaizen: McFarlane, 질문 있나요? 그냥 음소거를 해 달라는 거였어요.

Speaker 6: 좋아요. 제 목소리 들리나요? 아니면 모두 조용해진 건가요?

Kaizen: 아니요, 아니요. 들려요. 그런데 지금은 안 들리네요.

Speaker 4: 네, 우리에겐 들려요.

Kaizen: 네. 알겠어요. 모르겠네요. Lando는 어디 있죠? 여러분, 제 목소리 들려요? 네. 이제 다시 들리네요. 네. 여보세요? 네. 좋아요. 댓글에 다른 질문이 있는지 볼게요. 이 박스 확인, 네. 지금 논의 중입니다. 기본적으로 그게 전부예요. 저도 메모리 패널에 갔는데, 거기에 대해서는 짧게 트윗을 올렸어요. SK Hynich의 부사장도 참여한 흥미로운 패널이었어요. 그 내용을 읽고 싶다면 제 페이지에서 읽어 보세요. 이 분야에서 가장 큰 관심을 받는 곳은 Iron인 것 같아요. 그래서 그 내용은 자세히 다루지 않겠습니다. 대부분의 이야기는 나온 것 같아요. 내일 또 스페이스를 할지 관심 있는 분이 있는지 모르겠네요. 할 수는 있어요. 계획된 건 아니지만요. 관심이 있다면 할 수 있어요. 네, 여러분이 원하느냐에 달렸습니다.

Speaker 6: 제 목소리 들리나요?

Kaizen: 제 소리에 문제가 생긴 것 같아요. 네, 계속 잘 들리고 있어요.

Speaker 4: 네, 여러분, 한 가지만 더 말씀드려도 될까요?

Kaizen: 네, 아직 박스 안에 있어요.

Speaker 4: 네, 한 가지 더 들은 게 있어요. GPU 가격도 오르고 있는데 무슨 일이 일어나고 있는지 물어봤어요. 그리고 메모리에 대해서도 이야기했는데, Micron 같은 회사와 이야기를 나눴다고 하더라고요. 그쪽에서 아마 2031년까지라고 말했다고 했던 것 같아요. 네, 2031년이요. 그러니까 여기에는 정말 심각한 병목이 있는 거예요. 당연히 가격이 오르는 것도 볼 수 있고요. 그들도 그렇게 보고 있어요. 그러면서 ‘우리도 가격이 오르는 게 좋지는 않다’고 말하더라고요. 네, 그렇죠.

Kaizen: 네, 하지만 메모리 가격은 꽤 오랫동안 오를 것 같아요.

Speaker 4: 네, 꽤 오랫동안요. 그러면 GPU 가격도 더 비싸지는 거죠? 그러니 계속해서 모두를 희석시키지 않고, 가능한 한 빨리 GPU를 더 확보할 수 있기를 바라야겠어요.

Kaizen: 다른 패널에서는 AGBM에 대해 이야기했는데, 컴퓨팅 가격이 정말 오르고 있다고 했어요. 그리고 HBM에 더 집중하게 될 거라고도 했고요. 그러니까 DRAM에 대한 관심과 DRAM 생산은 줄어들 거예요. 결국 DRAM 가격도 오르게 될 겁니다. Apple 가격이 이미 오르는 걸 봤지만, 계속 상승할 것 같아요. SK Hainics 쪽 사람도 가격 상승을 막을 만한 요소가 보이지 않는다고 했어요. 가격 상승을 막을 만한 요소가요. 그러니까 이게 사이클인지 아닌지는 여러분이 판단할 일이지만, 네… 제 생각에는 아직 끝나지 않았어요. 패널에서도 가격은 계속 오르고, 매출총이익률도 계속 올라갈 거라는 데 의견이 일치했어요. 그리고 Iron 쪽 사람들과 이야기해 봐도 그들도 알고 있어요. 현재 AI에서 가장 큰 병목이 메모리라는 걸요. 물론 그 병목이 영원히 지속되지는 않을 겁니다. 하지만 지금 NVIDIA는 메모리를 중심으로 아키텍처를 구축하고 있어요. 예전에는 메모리를 일부 구매해서 아키텍처에 넣는 방식이었죠. 하지만 지금은 메모리가 워낙 큰 병목이라서 아키텍처 자체가 메모리를 중심으로 설계되고 있어요. 또 한 분이 질문이 있어서 스페이스에 들어오려는 것 같네요.

Speaker 6: 좋아요, 미안해요. 지난 5분 정도를 놓쳤어요. 여러분이 무슨 얘기를 했는지 모르겠네요. 연결 문제가 있었어요. 그런데 Troll, 무슨 이야기 있나요?

Speaker 4: 네, 한 가지만 더 말할게요. 우리도 Nibiu 부스를 방문했거든요. 솔직히 말하면 Nibiu 부스는 정말 크고 훌륭했어요. 그런데 다시 말하지만, 우리는 Dylan과 실제로 이야기했어요. 여러분, Dylan AI에 대해 들어보셨는지 모르겠는데, 2X 출신인 그 사람 말이에요. 그 사람도 부스에 서 있었어요. 그래서 그와 이야기했는데, 그 사람이 AI 병목에 관한 부분 등을 만든 사람이에요. 그런데 그들도 ‘네, Iron은 이렇고 저렇다’면서 우리가 이미 알고 있는 얘기를 하려고 하더라고요. 그렇죠? 그들은 우리를 좋아하지 않고, 아마 우리도 그들을 좋아하지 않을 거예요. 그러니까… 그게 사실인데, 그래도 그가 말한 건 여기서는 아마 모두가 승자가 될 거라는 거였어요. 전력에 제약이 있기 때문이죠. 그러니 전력을 확보하고, 전력을 공급할 수 있고, 컴퓨팅을 만들고, 데이터센터를 빠르게 구축할 수 있는 사람이 큰돈을 벌게 될 거예요. 네, 여기 Nick이 와 있네요. 한마디 하고 싶어 하네요.

Speaker 1: 네, Nibius 부스는 아주 활기찼어요. Iron 부스보다는 작았지만요. 그런데 제게는 분위기가 아주 달랐어요. 저는 Iron 부스가 훨씬, 정말 훨씬 더 좋았어요. Nibius 부스보다 더 전문적이고 현실적이며, 사업에 대한 통찰도 더 좋다는 인상을 받았어요. 전에 말했듯이 Nibius는 어느 정도 좋은 점이 있는 회사라고 생각하지만, 일단 뉴스를 먼저 던져 놓고, 자신들이 앞서 발표한 뉴스를 나중에 따라잡으려는 성향이 강한 회사예요. 완전히 다른 느낌이었어요. Nibius와 Iron은 분위기가 완전히 달랐고, Iron 쪽이 훨씬 더 전문적으로 느껴졌어요. 정말 훌륭한 사람들이었어요. 다만 Amazon이나 Microsoft 같은 거대 기업을 이야기하는 건 아니라는 점을 염두에 두세요. 여러 나라에 진출해 있는 더 작은 규모의 기업들을 이야기하는 거예요. 그러니까, 아시다시피… 전에 말했듯이 Irene에 대한 인상은 정말 좋았어요. Nibius도 활기차다는 인상은 있었지만, Irene만큼 전문적이지는 않았어요. 이제 Harris에게 다시 넘길게요.

Speaker 4: 네, 다시 말하지만 Nibius를 깎아내리고 싶은 건 아니에요.

Kaizen: 네, 저는 그에 대해 좀 더 뉘앙스가 다른 견해를 갖고 있어요. 제 생각에는 Nibius 부스도 훌륭하고 전문적이었어요. 그쪽은… 초점이 토큰에 맞춰져 있었어요. ‘토큰 팩토리’라는 말이 아주 크게 강조됐죠. 그러니까 Nibius의 토큰을 구매하는 데 관심을 끌고 싶어 했어요. 하지만 제 생각에는 두 부스 모두 전문적이었고, 규모도 꽤 크고 활기찼어요. 그래서 저는 그 부분에 대해서는 좀 더 nuanced한 입장이에요. H, 계속하세요. 뭔가 말씀하시려던 것 같네요.

Speaker 4: 저 한 가지만 더 말씀드리면요. 혹시 보신 분이 있는지는 모르겠는데, Corewave와 Ebis 같은 곳에서 지연이 있었다는 기사가 나왔고, 저희가 채팅에서도 그 얘기를 봤어요. 저희가 Dennis한테도 그 얘기를 했고요. 그랬더니 약간 웃으면서 넘기더라고요. 그러고 나서 대략 이런 얘기를 했어요. 저희는 항상 어떻게 말해야 할까요, 시간을 지키고 고객들을 만족시키려고 노력한다는 거죠? Bitcoin 시대 때부터 그랬듯이, 저희는 항상 약속을 지킨다고 했어요. 그게 저희의 핵심이에요. 실행이 최우선입니다. 이 점도 꼭 언급할 만해요.

Kaizen: 네, 그리고 Nvidia 쪽 사람도 Iron의 실행력은 다른 누구와 비교할 수 없을 정도로 정말 좋다고 말했어요. 그리고 Spanish 인수도 축하해 줬어요. 인수한 데이터센터를 기반으로 이제 Europe에도 진출하고 있으니까요. 그쪽의 Nabius를 따라가는 셈인데, 분명히 말하면 Nabius는 Europe에서 Nvidia의 더 큰 고객이에요. 어쨌든 Nvidia와 Iron의 관계는 좋았어요. Tech Investor가 Mirantis와 Iren이 함께 나온 영상도 공유했던 것 같아요. 아직 못 보셨다면 Tech Investor에 가서 그 영상을 보시면 됩니다.

Speaker 4: 네, 한 가지만 더요. 네, 주가에 대해서도 물어봤어요. 저희는 다 Iron을 지지하고 있고, 주가가 지금보다 훨씬 더 좋은 수준에 도달하길 바라잖아요? 이 가격에 주가가 있는 걸 보면 정말 끔찍하고, 저희는 아직 제대로 오르지 못했다고도 생각해요. 그런데 핵심은 Iron의 경영진과 팀이 주가를 신경 쓰지 않는다는 거예요. 솔직히 전혀요. 물론 보기는 하지만, Dennis가 이렇게 말했어요. 지금까지도 Bitcoin처럼 계속 오르내리고 있고, 저희도 이제 어느 정도 익숙해졌다고요. 그래서 그걸 약간 농담처럼 받아들이기도 했고요. 결국 그들의 초점은 실행에 맞춰져 있습니다. 그게 핵심이고, 정말 중요하게 말해야 할 부분이에요. 네, 맞습니다.

Speaker 6: 좋아요. 그럼 여기서 이어서 말씀하세요.

Speaker 4: 그러니까, 여러분이… 한 가지만 더요. 죄송해요, 한 가지만 더 말씀드릴게요. 그리고 다시 말하지만, 여기서는 더 높은 가격에 ATM을 마무리하려고 한다고 했어요. 그가 말한 내용은 그게 전부예요.

₿itcoin ₿utcher: 여러분이 Nebius 테이블이나 Core Weave, 아니면 Iron 부스를 봤을 때, 그쪽에서 얘기를 시작했나요? Nebius 테이블에서 토큰 관련 부분을 언급하셨잖아요. 혹시 가능했거나, 여러분이 기회가 된다면 그들에게 내일 그걸 어떻게 생각하는지 물어봐 주실 수 있을까요? 지금은 시간당 요금을 받고 하드웨어를 빌려주고 있지만, 앞으로는 매출과 지능을 측정하는 단위로서 토큰을 더 중요하게 보는 방향에 대해서요. 내일 시간이 되면 Dennis나 Kent에게 그 부분에 대해 열린 질문으로 물어봐 주실 수 있을까요? 감사합니다.

Kaizen: 네, 그렇게 할게요. 그런데 Tech Investor의 영상을 보면, 그는 cloud에 대해 정말 많이 얘기해요. 현재 IDEN에 관한 건 전부 cloud 얘기뿐이에요. hyperscaler, 그러니까 hyperscaler가 되는 것에 대한 얘기죠. 그래서 tokenization은 현재 그들이 추진하는 일이 아닌 것 같아요. 그래도 물어볼 수는 있죠.

Speaker 6: 이제 마무리인 것 같네요. 그러니까 늦게 들어오신 분들을 위해 다시 정리하자면, 아마 Vera Rubin 샘플을 받아서 연결하고, 제 추측으로는 Core Reeve와 Dell, Microsoft, 그리고 거의 모든 hyperscaler가 했던 것과 비슷한 시연을 하게 될 것 같아요. NVIDIA가 그 샘플을 저희에게 보내준다는 건 아주 좋은 소식이죠. 그게 이런 관계를 더 강화해 주는 거고요. 앞으로요. 그리고 얘기를 들어보면 NVIDIA로부터 GB300 exemplar status도 받게 될 것 같아요. H가 말한 바로는, Kent에게 들은 게 아니라면 다음 주였던 것 같아요.

Speaker 4: 네. 다음 주이길 바라요. Dennis는 저희에게 다음 주에 올 거라고 했어요. 그러니 정말 다음 주에 오기를 기대하고 있습니다.

Speaker 6: 그러면 NVIDIA로부터 exemplar status를 두 개 받게 되는 셈인데, Iron과 새로운 cloud business model에서 얼마나 많은 개발이 진행돼 왔는지를 다시 한번 보여주는 거죠. 지금처럼 빠른 속도로 움직일 수 있다는 게 정말 대단해요. 그리고 혹시 모르시는 분들을 위해 말씀드리면, Horizon도 앞으로 2주 안에 Microsoft로 넘어갈 예정이고, 아마 그렇게 될 가능성이 높아요. 물론 공식 발표도 있을 거예요. 이 사람들이 직접 참석해서 이 summit에 가고 Iron 임원들과 연결하려고 노력하지 않았다면 알 수 없었을 정말 좋은 소식들이죠. 그러니까 이번에 간 분들, 그리고 이 커뮤니티에서 조사든, pro forma modeling이든, Butcher Dan, Bitcoin AI Go, AI Guy, Chino Ailment든, 노력해 주신 모든 분들께 정말 감사드려요. Franz, Agrippa를 비롯해서 커뮤니티의 모든 분들이요. 정말 여기서 가장 멋진 커뮤니티 중 하나예요. 물론 Nevius가 오르고 Iron이 고전하는 등 주가 움직임 때문에 가끔 분위기가 달아오를 수 있다는 건 알아요. 하지만 회사는 올바른 방향으로 가고 있고, 앞으로 정말 많은 좋은 소식이 들려올 것 같아요. 물론 그들이 summit에서 저희나 누구에게든 “Anthropic과 얘기하고 있다”거나 “Microsoft와의 계약을 연장할 거다”라고 말해 줄 수는 없겠지만, 저는 우리가 올바른 방향으로 가고 있다고 믿어요. 정말 아주 좋은 첫날이었어요. 그리고 내일도 비슷한 시간에 이렇게 진행해도 괜찮을지 모르겠네요. 이분들에게는 지금 꽤 늦은 시간인 것 같아요. 아마 1130쯤일 거예요. 더 붙잡아 두고 싶지는 않네요. American 쪽 세계에서는 이제 오후 저녁 시간일 테니까요. the American side of the world. 다른 분들 의견이 있으면 말씀해 주세요. 없다면 이쯤에서 마무리할게요.

Speaker 4: 네, 제가 마지막으로 몇 마디 할게요. 한 가지 말씀드리고 싶은 건, 여러분에게 질문이 있으면 저희가 그걸 정리해서 Iran 쪽 사람들에게 물어볼 수 있다는 거예요. 질문 목록을 받아서 최대한 많이 물어보고, 내용을 적어서 여러분과 커뮤니티에 공유하고 싶어요. 그러면 내일은 오늘보다 더 많은 정보를 가지고 이야기를 나눌 수 있으면 좋겠네요. 다시 말씀드리지만, 미리 질문이 있으면 저희가 질문하기가 더 쉬워요. 제가 말씀드리고 싶었던 건 그거예요.

Speaker 6: 제가 바로 게시물을 하나 올릴게요. 제목은 summit 관련 질문 정도로 하겠습니다. 그리고 뭐든 궁금한 게 있으면, 그러니까 꼭 AI 관련 질문만 올리지는 마시고요. 그런 헛소리 말고요. Ace와 현장에 있는 다른 분들에게 맡길게요. Kaizen이 어떤 질문을 할지, 혹은 어떤 질문이 가장 중요하다고 생각하는지 골라 주시면 됩니다. 기회가 되면 게시물 아래에 달린 질문은 뭐든 물어볼 거예요. 아마 가장 쉬운 방법은 게시물 아래에 바로 답글을 다는 것 같아요. 그러면 제가 그 게시물을 보내거나, 그분들에게 보여드릴게요.

Kaizen: 현장에는 회사가 정말 많아요. 그분들은 주로 Iron에 집중하고 있고요. 저는 개인적으로 관심 분야가 조금 더 넓어서 가능한 한 많은 회사를 방문해 보려고 해요. 그런데 마지막으로 말씀드리고 싶은 건, 저희가 Coreweave에 대해서는 많이 얘기하지 않았는데, Coreweave 부스가 정말 작고 전혀 활기차지 않았다는 거예요. 작은 구석에 자리 잡고 있는 게 흥미롭더라고요. 네, 그분들은 그냥 휴대폰만 보고 있었고 부스에 사람이 거의 없었어요. 그쪽 상황이 꽤 흥미롭게 느껴졌습니다.

Speaker 6: 좋습니다. 그건 알아둘 만하네요. 방금 게시물 작성을 끝냈는데, 공유하고 싶으시면 이제 올라와 있을 거예요. 물론 공유하셔도 됩니다. 안 하셔도 전혀 괜찮고요. 질문이 있으면 거기에 답글만 달아 주세요. 그러면 그분들이 확인할 거예요. 내일 아침이나 시간이 날 때 답글들을 훑어볼 겁니다. 제가 할 말은 이게 전부예요. Kai의 저녁 식사 때문에요. 알겠습니다.

Speaker 4: 일단 지금은 마지막으로 한 가지만 더 말씀드릴게요. 여러분, 죄송해요. 기억나는 게 많아서 계속 얘기가 나오네요. 그런데 Dennis가 Horizon의 GB300 exemplar를 언급했을 때, 그걸 정말 자랑스러워하는 모습이었다는 말을 하고 싶었어요. 웃으면서 얘기했는데, 회사가 지금 어떻게 움직이고 있는지와 결과에 대해 정말 만족하고 있는 게 보였어요. 그리고 다시 말씀드리지만, RSU나 compensation package에 대해서는 물어보지 않았어요. 그런 걸 묻는 건 예의가 아니라고 생각했거든요. 그래서 저희는… 그런 질문은 피하고 회사와 실행에 대해서만 물어보려고 했어요. 지금은 그게 중요한 부분입니다. 좋은 결과를 보게 되기를 바랍니다. 네, 여러분 감사합니다.

Speaker 6: 좋아요, 아주 좋습니다.

Kaizen: 댓글에 질문이 하나 올라와 있는 것 같네요. 그럼 H1이 Microsoft로 넘어갔다는 뜻인가요? 아직 아니에요.

Speaker 6: 아직 아닙니다. 저희가 이해하기로는, H가 경영진과 나눈 대화에서 들은 내용에 따르면, 2주 안에, 늦어도 2주 안에는 인계될 거라고 합니다.

Kaizen: 뭐, 그래야 할 것 같아요. 들리는 바로는 Q3 매출에 반영될 것 같습니다.

Speaker 4: 네, 그러니까 제 쪽에서는 그냥, 아마 7월 17일일 가능성이 가장 높다고 말할 수 있을 것 같아요. 그리고 Dennis에게 날짜를 언급했더니, 네, 네, 17일부터 19일쯤이라고 하더라고요. 정확한 날짜는 기억하지 못했어요. 그러니까 정확히 기억해 내지는 못했지만, 그 날짜쯤이에요. 네, 맞아요.

Kaizen: 네, Q3 매출에 반영될 겁니다. 그러니까 Q3는 Iron에 아주 중요한 분기가 될 거예요. 실적 발표에서 Microsoft의 첫 매출을 보게 될 테니까요.

Speaker 6: 네, 그러니까 전반적으로 정말 훌륭한 첫날이었어요. 평소에는 얻기 힘든 정보도 훨씬 많이 얻었고요. Franz가 Mike Power와 만나고, 이번 주 후반에는 다른 IRAN 사람들과도 아마 Teams나 Zoom 통화로 만날 것 같아요. 오늘 정말 좋았습니다. 여러분이 즐거워하셨다니 기뻐요. 이게 잘 풀려서 정말 다행이에요. 여러분 각자에게 우리가 있는 그룹에서 따로 DM을 보내겠지만, 잘 되면 내일 또 스페이스를 열 수도 있을 것 같아요. 그럼 여러분 보내드릴게요. 여러분도 좀 쉬셔야죠. 거기는 1130, 거의 자정쯤 된 것 같네요. 그래도 정말 좋은 스페이스였어요. 제 DM은 열려 있을 거예요. 만약 아니라면 제 게시물 중 하나에 답글을 달아 주세요. 질문이나 그런 게 있으면 오늘 밤 확인해 보도록 할게요. 아무튼 스페이스 정말 좋았어요. 감사합니다. 다른 분들 중에 하실 말씀이나 의견 있으신가요? 좋아요, 멋집니다. 네, 여러분 정말 감사합니다.

Kaizen: 참여해 주셔서 감사합니다.